Le fonds de roulement net global (FRNG) mesure votre capacite a financer l’activite courante sans recourir a des financements externes. Voici comment le calculer et l’interpreter.
Definition du FRNG
Le FRNG represente l’excedent des ressources stables (capitaux propres + dettes long terme) par rapport aux emplois durables (immobilisations). C’est la marge de securite financiere de l’entreprise.
Les deux formules de calcul
Par le haut du bilan
FRNG = Ressources stables – Emplois durables
- Ressources stables = Capitaux propres + Amortissements/provisions + Dettes financieres LT
- Emplois durables = Immobilisations brutes
Par le bas du bilan (verification)
FRNG = Actif circulant – Passif circulant
- Actif circulant = Stocks + Creances clients + Disponibilites
- Passif circulant = Dettes fournisseurs + Dettes fiscales/sociales + Autres dettes CT
Interpretation du FRNG
FRNG positif : situation saine
Vos ressources stables degagent un excedent pour financer le cycle d’exploitation.
FRNG nul : equilibre fragile
Le moindre imprev de tresorerie oblige a recourir au decouvert.
FRNG negatif : signal d’alerte
Vos immobilisations sont financees par des dettes court terme. Tension permanente.
La relation FRNG – BFR – Tresorerie nette
Tresorerie nette = FRNG – BFR
| Situation | Signification |
|---|---|
| FRNG > BFR | Tresorerie positive : liquidites disponibles |
| FRNG = BFR | Tresorerie nulle : aucune marge |
| FRNG < BFR | Tresorerie negative : besoin de financement externe |
Comment ameliorer un FRNG insuffisant
- Renforcer les capitaux propres : reinvestir les benefices, augmentation de capital
- Reduire les immobilisations : leasing au lieu d’achat, cession d’actifs non strategiques
- Allonger les dettes financieres : renegocier les remboursements
- Reduire le BFR : accelerer les encaissements, negocier les delais fournisseurs, optimiser les stocks
Questions frequentes
Difference entre fonds de roulement et BFR ?
Le FRNG = capacite structurelle de financement. Le BFR = besoin operationnel lie au cycle d’exploitation. La tresorerie nette est la difference.
Un FRNG negatif signifie-t-il que l’entreprise va mal ?
Pas necessairement. La grande distribution fonctionne avec un FRNG negatif (clients comptant, fournisseurs a 60 jours). Pour une TPE classique, c’est un signal d’alerte.
A quelle frequence calculer le FRNG ?
Minimum a chaque cloture. Idealement trimestriel. Votre expert-comptable peut integrer ce suivi dans son tableau de bord.
Le FRNG est-il utilise par les banques ?
Oui. Indicateur analyse systematiquement lors d’une demande de pret. Voir notre accompagnement TPE/PME.
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