La SPFPL (Société de Participations Financières de Professions Libérales) est la holding dédiée aux avocats qui exercent en SEL. C'est l'outil d'optimisation le plus puissant pour les avocats générant plus de 100 000 € de bénéfice.
La SPFPL se place entre vous et votre SEL (SELARL ou SELAS). Elle détient les parts de votre société d'exercice. Le mécanisme clé : quand votre SEL verse des dividendes à la SPFPL, ceux-ci sont quasi-exonérés d'impôt grâce au régime mère-fille (imposition effective de seulement 1,25 %). Sans SPFPL, ces dividendes seraient taxés à 30 % (flat tax). L'argent reste dans la holding et peut être réinvesti.
C'est l'usage le plus fréquent de la SPFPL pour les avocats : racheter les parts d'un cabinet associé ou d'un confrère partant à la retraite. La SPFPL emprunte pour financer le rachat, et les remboursements sont financés par les dividendes quasi-exonérés remontant de la SEL. L'effet de levier fiscal est considérable : vous remboursez l'emprunt avec de l'argent faiblement taxé, au lieu de le faire avec vos revenus personnels lourdement imposés.
Quand vous vendrez vos parts de SEL (départ en retraite, changement d'activité), c'est la SPFPL qui vend. La plus-value bénéficie du régime des titres de participation : quasi-exonération après 2 ans de détention. Le cash reste dans la SPFPL et peut être sorti progressivement en dividendes ou réinvesti.
Si vos enfants sont ou deviennent avocats, la SPFPL facilite la transmission du cabinet. Le Pacte Dutreil permet un abattement de 75 % sur la valeur des parts transmises. Combiné avec le démembrement (donation de la nue-propriété en conservant l'usufruit) et les abattements en ligne directe, il est possible de transmettre un cabinet valorisé 500 000 € avec des droits de donation très réduits.
La création d'une SPFPL coûte environ 2 000 à 3 000 € (statuts, formalités, agrément du Barreau). Le fonctionnement annuel représente 1 500 à 2 500 € supplémentaires (comptabilité, AG, déclarations). L'agrément du Conseil de l'Ordre est nécessaire. La SPFPL ne peut détenir que des parts de SEL de professions libérales compatibles. Le montage n'est rentable qu'à partir de 80 000 à 100 000 € de bénéfice annuel dans la SEL.
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