Saisissez les postes de votre bilan ou vos délais de paiement. Le simulateur donne votre besoin en fonds de roulement, sa valeur en jours de chiffre d’affaires, vos délais clients et fournisseurs et, si vous indiquez le haut du bilan, votre fonds de roulement et votre trésorerie nette.
Rédigé par le cabinet, sources officielles Mis à jour le Définitions : plan comptable général, liasse fiscale 2026, Banque de France et Bpifrance Création
Besoin en fonds de roulement d’exploitation
40 000 €
130 000 € − 90 000 € = 40 000 €
Le bilan donne le BFR d’un seul jour, celui de la clôture. Une activité saisonnière a un BFR très différent en cours d’année.
Le besoin en fonds de roulement (BFR) est l’argent immobilisé par le cycle d’exploitation. Ce sont les stocks payés et pas encore vendus, les factures que vos clients ne vous ont pas encore réglées, moins ce que vous devez à vos fournisseurs, à l’administration et à vos salariés.
Le simulateur le calcule de deux façons. À partir de votre bilan, il donne le BFR d’exploitation du jour de la clôture, ses ratios en jours et, si vous saisissez le haut du bilan, le fonds de roulement et la trésorerie nette. En jours de chiffre d’affaires, il construit le BFR d’un prévisionnel poste par poste, à partir de vos délais de paiement et de la durée de vos stocks : c’est la méthode à suivre avant de créer, ou pour mesurer ce que rapporte un délai négocié.
BFR d’exploitation = stocks + créances clients + autres créances d’exploitation − dettes fournisseurs − dettes fiscales et sociales − autres dettes d’exploitation.
Les montants se lisent dans la colonne « Net » du bilan actif et dans le bilan passif, présentés dans l’ordre du modèle de bilan du plan comptable général. Sur la liasse fiscale du régime réel normal (tableaux 2050-SD et 2051-SD), les postes ont les repères suivants. Ces repères sont ceux de la colonne « Brut » de l’actif : retenez le montant de la colonne « Net » de la même ligne.
| Poste du bilan | Ligne de la liasse | Dans le BFR |
|---|---|---|
| Stocks : matières premières, en-cours, produits finis, marchandises | BL, BN, BP, BR, BT | ajouté |
| Avances et acomptes versés sur commandes | BV | ajouté |
| Clients et comptes rattachés | BX | ajouté |
| Autres créances d’exploitation (TVA déductible, crédit de TVA) | partie de BZ | ajouté |
| Charges constatées d’avance | CH | ajouté |
| Avances et acomptes reçus sur commandes en cours | DW | déduit |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | DX | déduit |
| Dettes fiscales et sociales | DY | déduit |
| Produits constatés d’avance | EB | déduit |
Restent en dehors du BFR d’exploitation les disponibilités (CF), les valeurs mobilières de placement (CD) et les concours bancaires courants (indiqués en EH), qui relèvent de la trésorerie. Les dettes sur immobilisations (DZ) relèvent de l’investissement. Au régime simplifié (tableaux 2033-A-SD à 2033-G-SD), les lignes portent d’autres repères : reprenez les postes par leur intitulé.
Sources : plan comptable général, article 821-1 (modèle de bilan), version au 1er janvier 2026 ; DGFiP, tableaux 2050-SD et 2051-SD, millésime 2026.
| Ratio | Formule | Ce qu’il mesure |
|---|---|---|
| Délai de paiement des clients | créances clients ÷ chiffre d’affaires TTC × 365 | le crédit que vous accordez à vos clients |
| Délai de paiement des fournisseurs | dettes fournisseurs ÷ achats et charges externes TTC × 365 | le crédit que vous accordent vos fournisseurs |
| Rotation des stocks de marchandises | stock moyen ÷ coût d’achat des marchandises vendues × 365 | le temps que met le stock à s’écouler |
| Poids des stocks | stocks ÷ chiffre d’affaires HT × 365 | les stocks en jours de ventes |
| Poids du BFR d’exploitation | BFR ÷ chiffre d’affaires HT × 365 | le BFR en jours de ventes |
Les créances clients et les dettes fournisseurs se comparent à des flux TTC, parce que les factures sont libellées TTC. Les stocks, comptés hors taxes au bilan, se comparent à des flux HT. La Banque de France mesure ses délais nets des avances et acomptes : retirez des créances clients les acomptes reçus si vous voulez comparer vos chiffres aux siens.
Sources : Bpifrance Création, « Le besoin en fonds de roulement (BFR) », janvier 2025 ; Banque de France, méthodologie des fascicules sectoriels, novembre 2025.
Avant la création, ou pour l’année qui vient, il n’existe pas encore de bilan. Chaque poste se calcule alors à partir d’un délai.
| Poste | Calcul |
|---|---|
| Créances clients | chiffre d’affaires TTC × délai clients ÷ 365 |
| Stock de marchandises ou de matières | achats HT × durée de stockage ÷ 365 |
| Stock de produits finis et d’en-cours | chiffre d’affaires HT × jours de stock ÷ 365 |
| Dettes fournisseurs | achats TTC × délai fournisseurs ÷ 365 |
| BFR | stocks + créances clients − dettes fournisseurs |
Quand vos clients ne paient pas tous au même rythme, faites la moyenne pondérée : 40 % des clients à 30 jours et 60 % à 60 jours donnent un délai moyen de 48 jours.
Bpifrance Création publie un exemple d’entreprise de production : 500 000 € de chiffre d’affaires HT, achats de 40 %, clients à 48 jours, fournisseurs à 39 jours, 1,5 mois d’achats en stock de matières (45,6 jours) et 8 jours de chiffre d’affaires en produits finis. Le simulateur retrouve un BFR de 89 219 €, soit les 89 220 € de la publication, arrondis à la dizaine.
Le fonds de roulement net global (FRNG) est ce qui reste de vos ressources stables (capitaux propres, provisions, emprunts à plus d’un an) une fois vos immobilisations financées. Il sert d’abord à couvrir le BFR. Ce qu’il en reste, positif ou négatif, est la trésorerie nette.
Trésorerie nette = fonds de roulement − BFR.
| Situation | Lecture |
|---|---|
| Fonds de roulement supérieur au BFR | trésorerie nette positive : le cycle d’exploitation est financé par des ressources durables |
| Fonds de roulement égal au BFR | trésorerie nette nulle : aucune marge de sécurité |
| Fonds de roulement inférieur au BFR | trésorerie nette négative : le découvert ou des crédits à court terme financent l’exploitation |
Saisissez des valeurs nettes des deux côtés : capitaux propres sans les amortissements, actif immobilisé net. Le résultat est le même qu’avec les amortissements ajoutés aux ressources et l’actif immobilisé brut. Les deux lectures du bilan, par le haut et par le bas, sont détaillées sur la page calcul du FRNG.
730 000 € d’honoraires HT, 120 000 € de créances clients, 10 000 € d’autres créances, 25 000 € de dettes fournisseurs, 65 000 € de dettes fiscales et sociales. Ressources stables de 150 000 €, actif immobilisé net de 95 000 €.
BFR 40 000 €, soit 20 jours d’honoraires ; trésorerie nette 15 000 €
730 000 € de chiffre d’affaires HT encaissé à 60 jours, 146 000 € HT de sous-traitance payée à 30 jours, TVA à 20 %, pas de stock.
BFR 129 600 €, soit 64,8 jours de chiffre d’affaires
365 000 € de ventes HT encaissées en caisse, 182 500 € HT d’achats, 90 jours d’achats en stock, fournisseurs payés à 60 jours.
Stock 45 000 €, dettes fournisseurs 36 000 €, BFR 9 000 €
Montants calculés par le cabinet.
La SELARL a 130 000 € de créances d’exploitation pour 90 000 € de dettes d’exploitation. Ses clients paient en 50 jours : 120 000 € de créances pour 876 000 € d’honoraires TTC sur l’année. Son fonds de roulement de 55 000 € couvre son BFR et laisse 15 000 € de trésorerie nette.
La société de conseil porte 144 000 € de créances clients pour 14 400 € de dettes fournisseurs. Chaque jour de délai client lui coûte 2 400 € de BFR, son chiffre d’affaires TTC d’une journée. Ramener ses clients de 60 à 45 jours libère 36 000 €. À délais inchangés, une hausse de 20 % de son activité (chiffre d’affaires et sous-traitance) ajoute 25 920 € de BFR, à financer avant d’être encaissés.
La boutique n’a pas de créances clients. Son stock dépasse de 9 000 € seulement le crédit de ses fournisseurs, soit 9 jours de ventes. Si elle payait ses fournisseurs à 30 jours au lieu de 60, ses dettes tomberaient à 18 000 € et son BFR monterait à 27 000 €.
Un BFR positif est la situation la plus courante : il faut de la trésorerie pour financer le décalage entre ce que vous payez et ce que vous encaissez. Il se couvre de préférence par des capitaux permanents (fonds propres, subventions, emprunts à moyen et long terme) plutôt que par le découvert. Le simulateur de prêt professionnel chiffre les échéances d’un emprunt.
Un BFR négatif signifie que vos clients et vos créanciers d’exploitation vous financent : ils paient avant que vous ne régliez vos fournisseurs. C’est le cas de nombreux commerces de détail, notamment des grandes surfaces. La situation se retourne quand l’activité baisse, car le crédit fournisseurs diminue avec les achats.
Le BFR en jours compare deux années, ou deux entreprises de tailles différentes. La Banque de France calcule ces ratios par secteur, en quartiles, sur les comptes des entreprises dont le chiffre d’affaires dépasse 1,25 million d’euros. Un BFR qui augmente sans lien avec la croissance de l’activité est un mauvais signal : les délais clients s’allongent ou les stocks s’accumulent.
Le bilan ne montre qu’un jour. Le BFR calculé sur le bilan est celui de la clôture. Une activité saisonnière, comme une boutique en décembre ou un traiteur en juin, a un BFR très différent en cours d’année : suivez-le sur des situations mensuelles.
Le BFR se lit avec la rentabilité. Une activité au-dessus de son seuil de rentabilité peut manquer de trésorerie si ses clients paient tard. Pour un commerce, la marge commerciale dit ce que rapporte chaque vente ; le BFR dit combien de temps il faut pour l’encaisser.
Sources : Bpifrance Création, « Le besoin en fonds de roulement (BFR) », janvier 2025 ; Entreprendre Service Public, F23211, vérifiée le 7 août 2026.
Additionnez les stocks, les créances clients et les autres créances d’exploitation, puis retirez les dettes fournisseurs, les dettes fiscales et sociales et les acomptes reçus des clients. Avec 120 000 € de créances clients, 10 000 € d’autres créances, 25 000 € de dettes fournisseurs et 65 000 € de dettes fiscales et sociales, le BFR est de 40 000 €.
Le fonds de roulement est ce qui reste des ressources stables (capitaux propres, provisions, emprunts à plus d’un an) une fois les immobilisations financées. Le BFR est l’argent immobilisé par le cycle d’exploitation. La trésorerie nette est la différence entre les deux : 55 000 € de fonds de roulement pour 40 000 € de BFR laissent 15 000 € de trésorerie nette.
Divisez le BFR par le chiffre d’affaires hors taxes de l’année et multipliez par 365. Un BFR de 40 000 € pour 730 000 € de chiffre d’affaires représente 20 jours de ventes. C’est la mesure qu’emploie la Banque de France pour comparer les entreprises d’un même secteur.
Les créances clients et les dettes fournisseurs se comptent toutes taxes comprises, puisque vos factures le sont : un délai clients se mesure donc sur le chiffre d’affaires TTC. Les stocks, eux, se comptent hors taxes et se comparent aux achats ou au chiffre d’affaires HT.
Oui, tant que l’activité tient : vos clients vous paient avant que vous ne régliez vos fournisseurs, et le cycle d’exploitation dégage de la trésorerie. C’est le cas de nombreux commerces de détail, notamment des grandes surfaces. Si les ventes baissent, cette trésorerie diminue d’autant : il ne faut pas la dépenser comme un bénéfice.
Sans stock de marchandises, le BFR se compose des travaux en cours (le coût des journées déjà travaillées et pas encore facturées), plus les créances clients, moins les acomptes reçus à la commande. Pour une société de conseil qui facture 730 000 € HT payés à 60 jours, les seules créances clients pèsent 144 000 €.
Par des capitaux permanents de préférence : fonds propres, subventions, emprunts à moyen et long terme. Quand le BFR dépasse le fonds de roulement, la trésorerie devient négative et l’écart se finance à court terme : découvert, crédit de trésorerie, affacturage. Un BFR qui grandit avec l’activité se prévoit avant la croissance, pas après.
Ces informations sont générales et datées ; votre situation se vérifie avec votre expert-comptable.
Nous calculons votre BFR à partir de vos comptes, suivons vos délais clients et fournisseurs chaque mois et préparons avec vous le financement à demander à votre banque.